Aktiesparekonto (ASK): regler, skat og indskud

Hvad er en aktiesparekonto?

En aktiesparekonto, ofte forkortet ASK, er en kontotype med et særligt regelsæt for indskud, værdipapirer og skat. Kontoen kan bestå af kontanter og et eller flere værdipapirdepoter. Den er altså en ramme om beholdningen, ikke en investering i sig selv. Se også, hvad et depot er.

En ASK opretter ikke automatisk handler og vælger ikke værdipapirer. Kontanter kan stå på kontoen, indtil der eventuelt foretages en handel. Hvilke ordreformer eller funktioner et pengeinstitut tilbyder, er et særskilt spørgsmål og ændrer ikke på ASK-reglerne.

For personer, der er fuldt skattepligtige til Danmark, er hovedreglen, at en ASK kun må have én ejer, og at den samme person kun må eje én aktiesparekonto. Virksomheder og selskaber kan ikke oprette en ASK. Har en person flere, er det som udgangspunkt kun den først oprettede, der skattemæssigt behandles som en ASK. Skattestyrelsen beskriver reglerne om ejer og antal konti, mens Den juridiske vejledning også afgrænser, hvem der kan oprette kontoen.

Hvad kan indgå på kontoen?

Reglerne bestemmer, hvilke kategorier der kan ligge på en ASK. Det omfatter blandt andet kontantindeståender, aktier optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet, investeringsbeviser i akkumulerende investeringsforeninger og i aktiebaserede investeringsinstitutter med minimumsbeskatning samt aktier og investeringsbeviser fra aktiebaserede investeringsselskaber. For de sidstnævnte gælder særlige betingelser, herunder i nogle tilfælde registrering hos Skattestyrelsen. Skattestyrelsens oversigt og Den juridiske vejledning beskriver de præcise kategorier.

Ikke alle værdipapirer kan indgå. Den juridiske vejledning nævner blandt andet obligationsbaserede investeringsinstitutter og konvertible obligationer som eksempler på aktiver, der ikke kan placeres på kontoen. Om et bestemt værdipapir opfylder reglerne, afhænger af dets juridiske og skattemæssige kategori — ikke alene af navn, tema eller handelssted. Artiklen her peger derfor ikke på bestemte værdipapirer.

En aktie er et værdipapir, mens ASK er kontotypen, den kan placeres på, hvis betingelserne er opfyldt. Hvis et aktiv ved en fejl er købt på en ASK uden at måtte indgå, behandles det efter reglerne som et aktiv uden for kontoen fra erhvervelsestidspunktet. Skattestyrelsen forklarer konsekvensen.

Skat af aktiesparekonto

Afkast på en ASK beskattes med 17 %. Opgørelsen følger lagerbeskatning: Beskatningsgrundlaget opgøres for kalenderåret ud fra forskellen mellem værdien ved årets slutning og begyndelse, justeret for årets indskud og hævninger. Kontoværdien omfatter værdipapirer og kontanter. Modtaget udbytte indgår eksempelvis som kontanter eller som værdi af geninvesteringer; det må ikke tælles endnu en gang, hvis det allerede er med i slutværdien. Skattestyrelsen beskriver opgørelsen, og den juridiske beregningsregel fremgår af Den juridiske vejledning.

Det betyder, at en værdistigning kan indgå i årets beskatning, selv om værdipapiret ikke er solgt. Det samme gælder et værdifald i den modsatte retning. Pengeinstituttet opgør som udgangspunkt årets afkast, beregner skatten og hæver den på aktiesparekontoen. Gevinst og tab på kontoen skal derfor normalt ikke opgøres som aktieindkomst på årsopgørelsen. Skattestyrelsen oplyser, at instituttet også underretter ejeren om årets opgørelse og skat.

Er årets beskatningsgrundlag negativt, opgøres en negativ skat. Den bruges mod ASK-skat i det tidligst mulige senere år med positivt beskatningsgrundlag; den er ikke et almindeligt fradrag mod afkast uden for ASK. Lukker man kontoen med uudnyttet negativ skat, bortfalder muligheden for senere at bruge den på en nyoprettet ASK. Skattestyrelsen beskriver denne afgrænsning, og Den juridiske vejledning beskriver fremførsel af negativ skat.

Det er ikke det samme som en formel overførsel af ASK til et andet pengeinstitut. Når ejeren og både det afgivende og modtagende pengeinstitut har indgået aftale om overførslen, udløser overførslen ikke beskatning, og et eventuelt tab kan overføres til den fortsættende konto. En overførsel behandles dermed anderledes end en lukning. Se Skattestyrelsens regler om overførsel.

Et hypotetisk skatteeksempel

Antag en ASK med en værdi på 100.000 kr. ved årets begyndelse. Der indskydes 20.000 kr. i løbet af året, og den samlede værdi ved årets slutning er 132.000 kr. før årets skattebetaling. Der er ingen hævninger, skattebetalinger eller andre pengestrømme i eksemplet.

Det forenklede beskatningsgrundlag bliver 132.000 kr. minus 100.000 kr. minus 20.000 kr., altså 12.000 kr. Med en skattesats på 17 % bliver den beregnede skat 2.040 kr. Eksemplet er beregnet med den viste formel og ser bort fra blandt andet udbytter, omkostninger, skattebetalinger, udenlandsk skat og særlige regeltilfælde. Det viser mekanikken i en lageropgørelse, ikke et forventet afkast eller et valg af konto eller investering.

Indskudsgrænse i 2026

Indskudsgrænsen er 174.200 kr. i kalenderåret 2026. Hvis værdien af kontoen den 31. december 2025 er under grænsen, kan der i 2026 som udgangspunkt indskydes forskellen. Stiger værdien over grænsen, fordi værdipapirerne stiger i værdi, skal værdipapirerne ikke sælges af den grund, men der kan ikke nødvendigvis indskydes mere. Indskud til betaling af ASK-skat er omfattet af en særregel. Skattestyrelsen angiver både beløb og hovedregel.

Grænsen reguleres efter kalenderåret, og opgørelsen af indskud har flere detaljer. Se det særskilte opslag om indskudsloft for den fulde mekanik. Beløbet her er derfor kun et 2026-overblik, ikke en beregning af plads på en konkret konto.

Ofte stillede spørgsmål

Skal man betale skat, selv om værdipapiret ikke er solgt?

Et salg er ikke en forudsætning for, at en værdistigning kan indgå i opgørelsen. ASK beskattes efter lagerprincippet, så årets samlede værdi indgår i beregningen ved årets udgang sammen med reglerne om indskud og hævninger.

Køber en aktiesparekonto automatisk aktier?

Nej. ASK er en kontotype. Den afgør ikke, om der bliver lagt en ordre, hvornår der handles, eller hvilket værdipapir der eventuelt købes.

Kan en aktiesparekonto flyttes til et andet pengeinstitut?

Ja, hvis overførslen sker som en aftale mellem ejeren, det afgivende pengeinstitut og det modtagende pengeinstitut. En sådan overførsel er efter Skattestyrelsens regler ikke det samme som at lukke kontoen.

Må værdien af kontoen være højere end indskudsgrænsen?

Ja. En værdistigning kan bringe kontoens værdi over grænsen. Indskudsgrænsen begrænser indskud efter reglerne, ikke den efterfølgende kursudvikling.

Kan man have to aktiesparekonti?

Nej, hovedreglen er én ASK pr. ejer. Hvis flere konti er oprettet, er det som udgangspunkt kun den først oprettede, der behandles skattemæssigt som en aktiesparekonto.

Regler og beløbsgrænser kan ændre sig. Dette opslag er generel information om kontotypen og vurderer ikke personlige skatteforhold eller konkrete investeringer.